Задача 1
Объем реализации равен 9000 тыс. руб. За год в фирме наблюдалось замедление оборачиваемости оборотных средств с 40 до 80 дней. Определить, сколько требуется дополнительных оборотных средств, если объем работ не изменился.
Решение
Ответ: дополнительно необходимо оборотных средств в размере 1000 руб.
Задача 2
Для бесперебойной работы предприятию необходима определенная сумма оборотных средств. ООО «Одуванчик» производит 4 750 изделий в год. Себестоимость каждого изделия 8 450 рублей. Расход материалов на одно изделие 6 800 рублей при норме запаса 37 дней. Норма запаса готовой продукции 2 недели. Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве 0,9. Продолжительность производственного цикла 4 недели. Определить норматив оборотных средств по элементам: производственные запасы материалов, незавершенное производство и готовая продукция, общую сумму нормируемых оборотных средств.
Решение
Задача 3
ОАО "Искра" закончило 2012 год со следующими финансовыми результатами:
- собственный капитал 12,3 млн. рублей;
- краткосрочные кредиты 7,12 млн. рублей под 19,4% годовых;
- долгосрочные кредиты 1,39 млн. рублей под 15,7% годовых;
- товарный кредит поставщикам 4,65 млн. рублей под 12,5% годовых;
- вексельный долг 0,56 млн. рублей под 21,89% годовых;
- прибыль до уплаты процентов и налогов 8,42 млн. рублей;
Оцените эффективность каждого из вида заемных средств и их долю в формировании эффекта финансового рычага.
Решение
Ответ. Краткосрочные кредиты увеличивают ЭФР на 6,03% и составляют 43% от суммарного ЭФР. Долгосрочные кредиты увеличивают ЭФР на 1,5% и составляют 10,7% от суммарного ЭФР. Товарный кредит поставщикам увеличивает ЭФР на 6,05% и составляет 43,2% от суммарного ЭФР. Вексельный долг увеличивает ЭФР на 0,42% и составляет 3% от суммарного ЭФР.
Таким образом, наибольшее влияние на формирование ЭФР оказывают, в равной мере, краткосрочные кредиты и товарный кредит. Наименьшее значение в ЭФР составляют долгосрочные кредиты, следом за ними – вексельный долг.
Задача 4
Деятельность предприятия на конец отчетного года характеризуется следующими данными:
– выручка от реализации в отчетном году 9 млн. 500 тыс. руб.
– средний остаток оборотных средств 3 млн. 500 тыс. руб.
– выручка от реализации прошлого года 9000 тыс. руб.
– коэффициент закрепления прошлого года 0,5.
Определите показатели характеризующие эффективность использования оборотных средств.
Решение:
Коб = 95000000/3500000 = 2,7 раза
т.е. каждый авансированный рубль позволит получить 2,7 рубля выручки.
Кз = 3500000/9500000 = 0,37 раза
т.е. в среднем в течение года для производства каждого рубля продукции требовалось 0,37 рубля (или 37 копеек) оборотных средств.
а. Д=Т*Кз=360*0,37=133 дня или
Изменение ОС=(Кз1-Кз0)*Q=(0,37-0,5)*9500 = -1235 тыс. руб.
=> высвобождение оборотных средств.
Изменение ОС = (Q1-Q0)*К30 = (9500-9000)*0,5=250 тыс. руб.
Т.е. необходимо дополнительно ввести оборотные средства.
ОС = -1235 +250 = -985 тыс. руб.
Задача 5
На конец периода деятельность предприятия характеризуется следующими данными:
Актив |
Сумма |
Пассив |
Сумма |
А I |
7 000 |
П I |
40 000 |
А II |
60 000 |
П II |
60 000 |
А III |
120 000 |
П III |
10 000 |
А IV |
130 000 |
П IV |
207 000 |
Итого |
317 000 |
Итого |
317 000 |
Определите платежеспособный излишек (недостаток) активов, коэффициент срочности, коэффициент платежеспособности. Сделайте вывод.
Решение:
1) Платежный излишек:
А1/П1=7000/40000*100% = 17,5%
Т.е. предприятию не хватает 82,5% краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности.
А2/П2=600000/600000*100%=100%
В данном случае предприятие покрывает дебиторскую задолженность на 100% краткосрочными кредитами и займами.
А3/П3=120000/10000*100%=1200%
Здесь наблюдается платежеспособный излишек, т.е. у предприятия имеются средства в запасах для покрытия долгосрочных обязательств. При этом степень покрытия равна 1200 %.
3 П4-А4=207000-130000=77000руб.
Наблюдается платежеспособный излишек внеоборотных активов для покрытия собственного капитала.
2) Коэффициент платежеспособности:
Кпл= |
А1+0,5*А2+0,3*А3 |
=1 |
П1+0,5*П2+0,3*П3 |
Вывод: Баланс является ликвидным.
Т.к. А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4, в таком случае баланс ликдиден лишь на 1/3 (75%)
Задача 6
Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования составляет 400 тыс.рублей. Срок лизинга – 2 года. Норма амортизации – 15 %. Процент за кредит – 20 % в год. Согласованная по договору ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя – 4 % годовых стоимости оборудования. Лизингодатель предоставляет лизингополучателю дополнительные услуги по доставке и монтажу оборудования и по обучению персонала на сумму 10 тыс.рублей ежегодно. Ставка НДС – 18 %. Определите сумму лизинговых платежей за оба года.
Решение
Задача 7
Управленческие расходы составили 30 тыс. рублей в отчетном периоде. Коммерческие расходы предприятия вдвое больше управленческих. Выручка от реализации продукции 1890 тыс. рублей, а расходы, относимые на себестоимость составили 1340 тыс. рублей. Прочие расходы составляют 2% от выручки компании, а прочие доходы 1,5% от себестоимости.
Рассчитайте:
а) чистую прибыль;
б) текущий налог на прибыль;
в) валовую прибыль (убыток);
г) прибыль от продаж промышленного предприятия по данным.
Решение
Доходы = 1890 т.р.+ 1340*0,015 = 1910 т.р.
Расходы = 30 т.р. + 2*30 т.р. + 1340 т.р. + 1890*0,02 = 1468 т.р.
ЧП = 1910 т.р. – 1468 т.р. = 442 т.р.
Задача 8
Деятельность фирмы характеризуется следующими показателями:
Показатели |
Сумма |
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Объем реализации, шт. Постоянные издержки, тыс. руб. Переменные издержки, тыс. руб. |
200 1000 100 50 |
Найти:
а) Рост прибыли при росте выручки с 200 до 300 тыс. руб.
б) Выручку от реализации продукции, которая обеспечит получение прибыли в размере 100 тыс. руб.
в) Изменение прибыли в результате внедрения новой технологии, которая приведет к росту постоянных затрат на 25 тыс. руб. и уменьшению удельных переменных затрат с 0,25 до 0,225 руб. на руб. выручки.
г) Критическую (минимальную) цену изделия.
Решение
Прибыль2 = 300т.р. – (100+50) т.р.= 150т.р.
Рост прибыли = 150 т.р. – 50 т.р. = 100 т.р.
Показатели |
Сумма |
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Объем реализации, шт. Постоянные издержки, тыс. руб. Переменные издержки, тыс. руб. |
200 1000 125 =200*0,225=45 |
Изменение прибыли = 50 т.р - (200 – 125+45) т.р. = 50 т.р. – 30 т.р. = 20 т.р.
Прибыль = доходы – расходы = выручка – (пост.р. + перемен.р) = (цена*объем реализации) - (пост.р. + перемен.р)
Задача 9
По плану предприятие должно выпустить в плановом году 80 тыс. ед. готовой продукции. Оптовая цена реализации составляет 1 800 рублей. Производственная себестоимость по отчету за истекший год – 1 000 рублей. В плановом году увеличение производственной себестоимости готовой продукции должно составить 3%. Расходы по реализации продукции – 2% реализуемой продукции по производственной себестоимости. Остаток готовой продукции на складе на начало планового года 1 000 ед., на конец планового года 900 ед.
Решение
Задача 10
Издержки фирмы Венера на производство единицы продукции 50 руб. при серийности 1000 шт.; фирмы Глобус – 48 руб.; фирмы Мир – 54 руб.; фирмы Максим – 57.3 руб. Каждая из названных фирм производит по 120 ед. аналогичной продукции. Сложившийся уровень рентабельности к затратам 15%. Какую цену вытеснения должна установить фирма Венера?
Решение
Венера |
Глобус |
Мир |
Максим |
|
Издержки на ед. при серийности в 1000 шт, руб |
50,0 |
48,0 |
54,0 |
57,3 |
Кол-во выпускаемых ед, шт |
120,0 |
120,0 |
120,0 |
120,0 |
Издежки на выпуск 120 ед, руб |
6000,0 |
5760,0 |
6480,0 |
6876,0 |
Уровень рентабельности |
0,15 |
0,15 |
0,15 |
0,15 |
Прибыль от производства |
900,0 |
864,0 |
972,0 |
1031,4 |
Выручка |
6900,0 |
6624,0 |
7452,0 |
7907,4 |
Цена |
57,500 |
55,200 |
62,100 |
65,895 |
Согласно моему решению, фирма «Венера», придерживаясь политики вытеснения, должна установить цену ниже своих конкурентов, т.е. цену ниже 55,2 руб. Например 55,1 руб. В таком случае, ситуация будет выглядеть следующим образом:
Венера |
Глобус |
Мир |
Максим |
|
Цена |
55,100 |
55,200 |
62,100 |
65,895 |
Кол-во выпускаемых ед, шт |
120,0 |
120,0 |
120,0 |
120,0 |
Издержки на ед. при серийности в 1000 шт, руб |
50,0 |
48,0 |
54,0 |
57,3 |
Издежки на выпуск 120 ед, руб |
6000,0 |
5760,0 |
6480,0 |
6876,0 |
Уровень рентабельности |
15,00% |
15,00% |
15,00% |
15,00% |
Выручка |
6612,0 |
6624,0 |
7452,0 |
7907,4 |
Прибыль от производства |
612,0 |
864,0 |
972,0 |
1031,4 |
Задача 11
Фирма выпускает пять видов продукции. Объем выпуска, цены и переменные затраты по видам продукции А-Д приведены в таблице. Сумма постоянных расходов фирмы составляет 41400 руб.
Дайте заключение о целесообразности (прибыльности) выпускаемого ассортимента продукции и рекомендации по его изменению, если это необходимо. Анализ должен быть проведен по методу сокращенной себестоимости.
Таблица
Расходы фирмы
Показатели |
Виды продукции |
||||
А |
Б |
В |
Г |
Д |
|
|
300 |
200 |
400 |
250 |
550 |
|
150 |
160 |
115 |
195 |
160 |
|
30000 |
24000 |
36000 |
40000 |
77000 |
Решение
Таблица №2
Показатели |
Виды продукции |
ИТОГО |
||||
А |
Б |
В |
Г |
Д |
||
|
300 |
200 |
400 |
250 |
550 |
|
|
150 |
160 |
115 |
195 |
160 |
|
|
30000 |
24000 |
36000 |
40000 |
77000 |
207000 |
|
45000 |
32000 |
46000 |
48750 |
88000 |
259750 |
|
15000 |
8000 |
10000 |
8750 |
11000 |
52750 |
|
28,4 |
15,2 |
19,0 |
16,6 |
20,9 |
100,0 |
|
11772,5 |
6278,7 |
7848,3 |
6867,3 |
8633,2 |
41400 |
|
41772,5 |
30278,7 |
43848,3 |
46867,3 |
85633,2 |
248400,0 |
|
3227,5 |
1721,3 |
2151,7 |
1882,7 |
2366,8 |
11350,0 |
|
50,0 |
33,3 |
27,8 |
21,9 |
14,3 |
Вывод: Согласно данным, рассчитанным мною в таблице 2, можно увидеть, что предприятию не целесообразным является выпускать продукцию «Б», поскольку данный вид продукции приносит наименьшую прибыль организации. Продукция, под названием «Г» также приносит меньшую прибыль наравне с остальными товарам.
Наиболее желателен, в данном случае, выпуск продукции «А» и «Д», так как указанный вид товаров приносит большую долю прибыли компании, однако на производство продукции «Д» затрачивается больше денежных средств, чем на остальные виды продукции.
Не смотря на то, что продукция «Д» дает положительный финансовый результат, она также является наименее рентабельной. А показатель рентабельность у продукции «Б», приносящей меньшую прибыль, выше и уступает лишь показателю рентабельности продукции «А».
Таким образом, продукция «А» как со стороны прибыльности, так и со стороны рентабельности выгоднее предприятию. Производство продукции «Б» установилось по середине среди обоих показателей. Следовательно, я бы посоветовала производить продукцию «А» и «Б» и снизить расходы на производство у продукции «Д» (в таком случае рентабельность продукции под названием «Д» повысится)
Задача 12
Фирма выпускает пять видов продукции. Объем выпуска, цены и переменные затраты по видам продукции А-Д приведены в таблице. Сумма постоянных расходов фирмы составляет 41400 руб.
Дайте заключение о целесообразности (прибыльности) выпускаемого ассортимента продукции и рекомендации по его изменению, если это необходимо. Анализ должен быть проведен по методу полной себестоимости (с распределением постоянных затрат пропорционально переменным).
Таблица
Расходы фирмы
Показатели |
Виды продукции |
||||
А |
Б |
В |
Г |
Д |
|
|
300 |
200 |
400 |
250 |
550 |
|
150 |
160 |
115 |
195 |
160 |
|
30000 |
24000 |
36000 |
40000 |
77000 |
Решение
Таблица №3
Показатели |
Виды продукции |
ИТОГО |
||||
А |
Б |
В |
Г |
Д |
||
|
300 |
200 |
400 |
250 |
550 |
|
|
150 |
160 |
115 |
195 |
160 |
|
|
30000 |
24000 |
36000 |
40000 |
77000 |
207000 |
|
14 |
12 |
17 |
19 |
37 |
100 |
|
6000 |
4800 |
7200 |
8000 |
15400 |
41400 |
|
45000 |
32000 |
46000 |
48750 |
88000 |
259750 |
|
36000 |
28800 |
43200 |
48000 |
92400 |
248400 |
|
9000 |
3200 |
2800 |
750 |
-4400 |
11350 |
|
25,0 |
11,1 |
6,5 |
1,6 |
-4,8 |
4,6 |
|
15000 |
8000 |
10000 |
8750 |
11000 |
52750 |
Вывод: Согласно данным, рассчитанным мною в таблице 2, можно увидеть, что предприятию не целесообразным является выпускать продукцию «Д», поскольку данный вид продукции приносит убыток организации. Продукция, под названием «Г» также является менее рентабельной наравне с остальными товарам, и ее производство требует больше затрат (за исключением продукции «Д»).
Наиболее желателен, в данном случае, выпуск продукции «А» и «Б», так как указанный вид товаров приносит большую долю прибыли компании и требует наименьших затрат.
Таким образом, организации, по моим расчетам, следует отказаться от производства продукции «Г» и «Д», снизить расходы на производство продукции «В» (т.к. данный вид продукции приносит неплохой доход, но расходы на него велики и практически приближены к величине выручки от его реализации). Наиболее выгодной и рентабельной оказалась продукция «А» и «Б».