Задачи


Задача 1

Объем реализации равен 9000 тыс. руб. За год в фирме наблюдалось замедление оборачиваемости оборотных средств с 40 до 80 дней. Определить, сколько требуется дополнительных оборотных средств, если объем работ не изменился.

Решение

  • Оборачиваемость1 = 360/40 = 9
  • Оборачиваемость2 = 360/80 = 4,5
  • Оборотные средства 1 = 9000/9 = 1000 руб.
  • Оборотные средства 2 = 9000/4,5 = 2000 руб.
  • 4-3 = 2000руб – 1000руб = 1000 руб.

Ответ: дополнительно необходимо оборотных средств в размере 1000 руб.

Задача 2

Для бесперебойной работы предприятию необходима определенная сумма оборотных средств. ООО «Одуванчик» производит 4 750 изделий в год. Себестоимость каждого изделия 8 450 рублей. Расход материалов на одно изделие 6 800 рублей при норме запаса 37 дней. Норма запаса готовой продукции 2 недели. Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве 0,9. Продолжительность производственного цикла 4 недели. Определить норматив оборотных средств по элементам: производственные запасы материалов, незавершенное производство и готовая продукция, общую сумму нормируемых оборотных средств.

Решение

  • Q (мат) = Ссут * Нп = (6800*4750/360)руб./дней * 37дней = (89722*37)руб. = 3319722 руб.
  • Q (нзп) = Ссут*Тд*Кнз = ((4750*8450)/360)руб./дней * (4*7)дней * 0,9 = (111493*28)руб. = 3121804 руб.
  • Q (гп) = Ссут*Нгп = (4750*8450/360)руб./дней * (2*7)дней = (111493*14)руб. = 1560902 руб.
  • Q (общ) = (3319722 + 3121804 + 1560902 )руб. = 8002428 руб.

Задача 3

ОАО "Искра" закончило 2012 год со следующими финансовыми результатами:

- собственный капитал 12,3 млн. рублей;

- краткосрочные кредиты 7,12 млн. рублей под 19,4% годовых;

- долгосрочные кредиты 1,39 млн. рублей под 15,7% годовых;

- товарный кредит поставщикам 4,65 млн. рублей под 12,5% годовых;

- вексельный долг 0,56 млн. рублей под 21,89% годовых;

- прибыль до уплаты процентов и налогов 8,42 млн. рублей;

Оцените эффективность каждого из вида заемных средств и их долю в формировании эффекта финансового рычага.

Решение

  1. Рентабельность активов = 8.42/(12,3 + 7,12 + 1,39 + 4,65 + 0,56) = 0.324 =32,4%.
  2. ЭФР кратк.кр. = (1-0,2)*(32,4 – 19,4)*7,12/12,3 = 0,8*13*0,58 = 6,03%
  3. ЭФР долг.кр. = (1-0,2)*(32,4 – 15,7)*1,39/12,3 = 0,8*16,7*0,11 = 1,5 %
  4. ЭФР тов.кр. = (1-0,2)*(32,4 – 12,5)*4,65/12,3 = 0,8*19,9*0,38 = 6,05%
  5. ЭФР векс.долг = (1-0,2)*(32,4 – 21,89)*0,56/12,3 = 0,8*10,51*0,05 = 0,42%
  6. ЭФР общ = 6,03% + 1,5% + 6,05% + 0,42% = 14%
  7. (при ставке налога = 20%)
  8. Доля ЭФР кк = 6,03/14*100% = 43%
  9. Доля ЭФР дк = 1,5/14*100% = 10,7%
  10. Доля ЭФР тк = 6,05/14*100% = 43,2%
  11. Доля ЭФР вд = 0,42/14*100% = 3%

Ответ. Краткосрочные кредиты увеличивают ЭФР на 6,03% и составляют 43% от суммарного ЭФР. Долгосрочные кредиты увеличивают ЭФР на 1,5% и составляют 10,7% от суммарного ЭФР. Товарный кредит поставщикам увеличивает ЭФР на 6,05% и составляет 43,2% от суммарного ЭФР. Вексельный долг увеличивает ЭФР на 0,42% и составляет 3% от суммарного ЭФР.

Таким образом, наибольшее влияние на формирование ЭФР оказывают, в равной мере, краткосрочные кредиты и товарный кредит. Наименьшее значение в ЭФР составляют долгосрочные кредиты, следом за ними – вексельный долг.

Задача 4

Деятельность предприятия на конец отчетного года характеризуется следующими данными:

– выручка от реализации в отчетном году 9 млн. 500 тыс. руб.

– средний остаток оборотных средств 3 млн. 500 тыс. руб.

– выручка от реализации прошлого года 9000 тыс. руб.

– коэффициент закрепления прошлого года 0,5.

Определите показатели характеризующие эффективность использования оборотных средств.

Решение:

  1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

Коб = 95000000/3500000 = 2,7 раза

т.е. каждый авансированный рубль позволит получить 2,7 рубля выручки.

  1. Коэффициент закрепления:

Кз = 3500000/9500000 = 0,37 раза

т.е. в среднем в течение года для производства каждого рубля продукции требовалось 0,37 рубля (или 37 копеек) оборотных средств.

  1. Средняя продолжительность одного оборота:

а. Д=Т*Кз=360*0,37=133 дня или

  1. Изменение оборотных средств за счет изменения коэффициента закрепления:

 Изменение ОС=(Кз1-Кз0)*Q=(0,37-0,5)*9500 = -1235 тыс. руб.

=> высвобождение оборотных средств.

  1. Изменение оборотных средств за счет изменения выручки:

Изменение ОС = (Q1-Q0)*К30 = (9500-9000)*0,5=250 тыс. руб.

Т.е. необходимо дополнительно ввести оборотные средства.

  1. Общее изменение оборотных средств:

ОС = -1235 +250 = -985 тыс. руб.

Задача 5

На конец периода деятельность предприятия характеризуется следующими данными:

Актив

Сумма

Пассив

Сумма

А I

7 000

П I

40 000

А II

60 000

П II

60 000

А III

120 000

П III

10 000

А IV

130 000

П IV

207 000

Итого

317 000

Итого

317 000

Определите платежеспособный излишек (недостаток) активов, коэффициент срочности, коэффициент платежеспособности. Сделайте вывод.

Решение:

1) Платежный излишек:

  1. А1-П1=7000-40000=-33000 руб

А1/П1=7000/40000*100% = 17,5%

Т.е. предприятию не хватает 82,5% краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности.

  1. А2-П2=60000-60000=0 руб.

А2/П2=600000/600000*100%=100%

В данном случае предприятие покрывает дебиторскую задолженность на 100% краткосрочными кредитами и займами.

  1. А3-П3=120000-10000=110000руб.

А3/П3=120000/10000*100%=1200%

Здесь наблюдается платежеспособный излишек, т.е. у предприятия имеются средства в запасах для покрытия долгосрочных обязательств. При этом степень покрытия равна 1200 %.

3 П4-А4=207000-130000=77000руб.

  1. П4/А4=207000/130000*100%=159%

Наблюдается платежеспособный излишек внеоборотных активов для покрытия собственного капитала.

2) Коэффициент платежеспособности:

Кпл=

А1+0,5*А2+0,3*А3

=1

П1+0,5*П2+0,3*П3

Вывод: Баланс является ликвидным.

Т.к. А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4, в таком случае баланс ликдиден лишь на 1/3 (75%)

Задача 6

Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования составляет 400 тыс.рублей. Срок лизинга – 2 года. Норма амортизации – 15 %. Процент за кредит – 20 % в год. Согласованная по договору ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя – 4 % годовых стоимости оборудования. Лизингодатель предоставляет лизингополучателю дополнительные услуги по доставке и монтажу оборудования и по обучению персонала на сумму 10 тыс.рублей ежегодно. Ставка НДС – 18 %. Определите сумму лизинговых платежей за оба года.

Решение

  • Норма амортизации = 400 т.р.*0,15=60 т.р.
  • % за кредит = 400 т.р. * 0,2 = 80 т.р.
  • КВ = 400 т.р.* 0,04 = 16 т.р.
  • Доп.услуги = 10 т.р.
  • НДС = (60+80+16+10)т.р.*0,18 = 30т.р.
  • Сумма лизингового платежа за 2 года = 2*(60+80+16+10+30)т.р.=392 т.р.

Задача 7

Управленческие расходы составили 30 тыс. рублей в отчетном периоде. Коммерческие расходы предприятия вдвое больше управленческих. Выручка от реализации продукции 1890 тыс. рублей, а расходы, относимые на себестоимость составили 1340 тыс. рублей. Прочие расходы составляют 2% от выручки компании, а прочие доходы 1,5% от себестоимости.

Рассчитайте:

а) чистую прибыль;

б) текущий налог на прибыль;

в) валовую прибыль (убыток);

г) прибыль от продаж промышленного предприятия по данным.

Решение

  • ЧП = доходы – расходы

Доходы = 1890 т.р.+ 1340*0,015 = 1910 т.р.

Расходы = 30 т.р. + 2*30 т.р. + 1340 т.р. + 1890*0,02 = 1468 т.р.

ЧП = 1910 т.р. – 1468 т.р. = 442 т.р.

  • Налог на прибыль = 442 т.р.*0,2 = 88 т.р.
  • Валовая прибыль = 1890 т.р. – 1340 т.р. = 550 т.р.
  • Прибыль от продаж = ВП – КР – УР = 550 т.р. – 30 т.р. – 2*30 т.р. = 460 т.р.

Задача 8

Деятельность фирмы характеризуется следующими показателями:

Показатели

Сумма

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Объем реализации, шт.

Постоянные издержки, тыс. руб.

Переменные издержки, тыс. руб.

200

1000

100

50

Найти:

а) Рост прибыли при росте выручки с 200 до 300 тыс. руб.

б) Выручку от реализации продукции, которая обеспечит получение прибыли в размере 100 тыс. руб.

в) Изменение прибыли в результате внедрения новой технологии, которая приведет к росту постоянных затрат на 25 тыс. руб. и уменьшению удельных переменных затрат с 0,25 до 0,225 руб. на руб. выручки.

г) Критическую (минимальную) цену изделия.

Решение

  • Прибыль1 = 200т.р – (100+50) т.р.= 50т.р.

Прибыль2 = 300т.р. – (100+50) т.р.= 150т.р.

Рост прибыли = 150 т.р. – 50 т.р. = 100 т.р.

  • Выручка = 100т.р. + (100+50) т.р. = 250 т.р.

Показатели

Сумма

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Объем реализации, шт.

Постоянные издержки, тыс. руб.

Переменные издержки, тыс. руб.

200

1000

125

=200*0,225=45

Изменение прибыли = 50 т.р - (200 – 125+45) т.р. = 50 т.р. – 30 т.р. = 20 т.р.

  • Прибыль уменьшится на 20 тысяч рублей.
  • Цена изделия = 200/ 1000 = 0,2 т.р.

Прибыль = доходы – расходы = выручка – (пост.р. + перемен.р) = (цена*объем реализации) - (пост.р. + перемен.р)

  • Критическая цена = (Прибыль + пост.р. + перемен.р)/ объем реализации
  • Критическая цена = (0+125+45) т.р./1000шт = 170 т.р./1000шт. = 0,17 т.р.

Задача 9

По плану предприятие должно выпустить в плановом году 80 тыс. ед. готовой продукции. Оптовая цена реализации составляет 1 800 рублей. Производственная себестоимость по отчету за истекший год – 1 000 рублей. В плановом году увеличение производственной себестоимости готовой продукции должно составить 3%. Расходы по реализации продукции – 2% реализуемой продукции по производственной себестоимости. Остаток готовой продукции на складе на начало планового года 1 000 ед., на конец планового года 900 ед.

Решение

  • Остаток готовой продукции и товаров отгруженных на начало планового года по производственной себестоимости, учитывая, что эта продукция произведена в отчетном году: 1000 руб. * 1000 ед. = 1 млн. руб.
  • Производственная себестоимость единицы продукции в плановом году = 970 руб. (1000 р * 0,03)
  • Объем товарной продукции в плановом году по производственной себестоимости = 77,6 млн. руб. (970 р.* 80000 ед).
  • Остаток готовой продукции и товаров, отгруженных на конец планового года по производственной себестоимости = 873000 руб. (970 р. * 900 ед).
  • Объем реализации продукции по производственной себестоимости в плановом году с учетом переходящих остатков составит 77,7 млн. руб. (1 млн.р. + 77,6 млн. р. – 873тыс.р.).
  • Расходы по реализации продукции: 1,55 млн р. (77,7 млн.р. * 0,02)
  • Следовательно, объем реализации продукции по полной себестоимости равен 79,2 млн. руб. (77,7+1,55).
  • Объем реализации в натуральном выражении равен 80100 ед. (1000 + 80 000 - 900), а в оптовых ценах – 144,18 млн. руб. (1800 * 80100 ед).
  • Прибыль от реализации продукции в плановом году составит 66,48 млн. руб. (144,18 млн.р. – 77,7 млн.р.)

Задача 10

Издержки фирмы Венера на производство единицы продукции 50 руб. при серийности 1000 шт.; фирмы Глобус – 48 руб.; фирмы Мир – 54 руб.; фирмы Максим – 57.3 руб. Каждая из названных фирм производит по 120 ед. аналогичной продукции. Сложившийся уровень рентабельности к затратам 15%. Какую цену вытеснения должна установить фирма Венера?

Решение

Венера

Глобус

Мир

Максим

Издержки на ед. при серийности в 1000 шт, руб

50,0

48,0

54,0

57,3

Кол-во выпускаемых ед, шт

120,0

120,0

120,0

120,0

Издежки на выпуск 120 ед, руб

6000,0

5760,0

6480,0

6876,0

Уровень рентабельности

0,15

0,15

0,15

0,15

Прибыль от производства

900,0

864,0

972,0

1031,4

Выручка

6900,0

6624,0

7452,0

7907,4

Цена

57,500

55,200

62,100

65,895

Согласно моему решению, фирма «Венера», придерживаясь политики вытеснения, должна установить цену ниже своих конкурентов, т.е. цену ниже 55,2 руб. Например 55,1 руб. В таком случае, ситуация будет выглядеть следующим образом:

Венера

Глобус

Мир

Максим

Цена

55,100

55,200

62,100

65,895

Кол-во выпускаемых ед, шт

120,0

120,0

120,0

120,0

Издержки на ед. при серийности в 1000 шт, руб

50,0

48,0

54,0

57,3

Издежки на выпуск 120 ед, руб

6000,0

5760,0

6480,0

6876,0

Уровень рентабельности

15,00%

15,00%

15,00%

15,00%

Выручка

6612,0

6624,0

7452,0

7907,4

Прибыль от производства

612,0

864,0

972,0

1031,4

Задача 11

Фирма выпускает пять видов продукции. Объем выпуска, цены и переменные затраты по видам продукции А-Д приведены в таблице. Сумма постоянных расходов фирмы составляет 41400 руб.

Дайте заключение о целесообразности (прибыльности) выпускаемого ассортимента продукции и рекомендации по его изменению, если это необходимо. Анализ должен быть проведен по методу сокращенной себестоимости.

Таблица

Расходы фирмы

Показатели

Виды продукции

А

Б

В

Г

Д

  1. Объем выпуска, шт.

300

200

400

250

550

  1. Цена реализации, руб.

150

160

115

195

160

  1. Переменные расходы на весь выпуск, руб.

30000

24000

36000

40000

77000

Решение

Таблица №2

Показатели

Виды продукции

ИТОГО

А

Б

В

Г

Д

  1. Объем выпуска, шт.

300

200

400

250

550

  1. Цена реализации, руб.

150

160

115

195

160

  1. Переменные расходы на весь выпуск, руб.

30000

24000

36000

40000

77000

207000

  1. Выручка

45000

32000

46000

48750

88000

259750

  1. Маржинальная прибыль

15000

8000

10000

8750

11000

52750

  1. Доля маржинальной прибыли

28,4

15,2

19,0

16,6

20,9

100,0

  1. Постоянные расходы

11772,5

6278,7

7848,3

6867,3

8633,2

41400

  1. Общие расходы

41772,5

30278,7

43848,3

46867,3

85633,2

248400,0

  1. Прибыль

3227,5

1721,3

2151,7

1882,7

2366,8

11350,0

  1. Рентабельность к сокращенной себестоимости, %

50,0

33,3

27,8

21,9

14,3

Вывод: Согласно данным, рассчитанным мною в таблице 2, можно увидеть, что предприятию не целесообразным является выпускать продукцию «Б», поскольку данный вид продукции приносит наименьшую прибыль организации. Продукция, под названием «Г» также приносит меньшую прибыль наравне с остальными товарам.

Наиболее желателен, в данном случае, выпуск продукции «А» и «Д», так как указанный вид товаров приносит большую долю прибыли компании, однако на производство продукции «Д» затрачивается больше денежных средств, чем на остальные виды продукции.

Не смотря на то, что продукция «Д» дает положительный финансовый результат, она также является наименее рентабельной. А показатель рентабельность у продукции «Б», приносящей меньшую прибыль, выше и уступает лишь показателю рентабельности продукции «А».

Таким образом, продукция «А» как со стороны прибыльности, так и со стороны рентабельности выгоднее предприятию. Производство продукции «Б» установилось по середине среди обоих показателей. Следовательно, я бы посоветовала производить продукцию «А» и «Б» и снизить расходы на производство у продукции «Д» (в таком случае рентабельность продукции под названием «Д» повысится)

Задача 12

Фирма выпускает пять видов продукции. Объем выпуска, цены и переменные затраты по видам продукции А-Д приведены в таблице. Сумма постоянных расходов фирмы составляет 41400 руб.

Дайте заключение о целесообразности (прибыльности) выпускаемого ассортимента продукции и рекомендации по его изменению, если это необходимо. Анализ должен быть проведен по методу полной себестоимости (с распределением постоянных затрат пропорционально переменным).

Таблица

Расходы фирмы

Показатели

Виды продукции

А

Б

В

Г

Д

  1. Объем выпуска, шт.

300

200

400

250

550

  1. Цена реализации, руб.

150

160

115

195

160

  1. Переменные расходы на весь выпуск, руб.

30000

24000

36000

40000

77000

Решение

Таблица №3

Показатели

Виды продукции

ИТОГО

А

Б

В

Г

Д

  1. Объем выпуска, шт.

300

200

400

250

550

  1. Цена реализации, руб.

150

160

115

195

160

  1. Переменные расходы на весь выпуск, руб.

30000

24000

36000

40000

77000

207000

  1. Доля в переменных р.,%

14

12

17

19

37

100

  1. Постоянные расходы

6000

4800

7200

8000

15400

41400

  1. Выручка

45000

32000

46000

48750

88000

259750

  1. Общие расходы

36000

28800

43200

48000

92400

248400

  1. Прибыль

9000

3200

2800

750

-4400

11350

  1. Рентабельность, %

25,0

11,1

6,5

1,6

-4,8

4,6

  1. Реальная (маржинальная) прибыль

15000

8000

10000

8750

11000

52750

Вывод: Согласно данным, рассчитанным мною в таблице 2, можно увидеть, что предприятию не целесообразным является выпускать продукцию «Д», поскольку данный вид продукции приносит убыток организации. Продукция, под названием «Г» также является менее рентабельной наравне с остальными товарам, и ее производство требует больше затрат (за исключением продукции «Д»).

Наиболее желателен, в данном случае, выпуск продукции «А» и «Б», так как указанный вид товаров приносит большую долю прибыли компании и требует наименьших затрат.

Таким образом, организации, по моим расчетам, следует отказаться от производства продукции «Г» и «Д», снизить расходы на производство продукции «В» (т.к. данный вид продукции приносит неплохой доход, но расходы на него велики и практически приближены к величине выручки от его реализации). Наиболее выгодной и рентабельной оказалась продукция «А» и «Б».