Дипломная работа
"Cовершенствование управления банковской ликвидностью" 1 глава
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА
1.1. Сущность, виды и экономические нормы ликвидности
1.2. Ликвидность банковского баланса
1.3. Основные теории управления ликвидностью банка
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАНКА (на примере ОАО «РосЕвроБанк»)
2.1. Краткая характеристика банка как хозяйствующего субъекта
экономики
2.2. Анализ доходов и расходов банка
2.3. Анализ ликвидности активов банка
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА (на примере ОАО «РосЕвроБанк»)
3.1. Методика управления мгновенной ликвидностью с помощью размещения временно свободных средств банка
3.2. Экономическая эффективность внедрения метода управления ликвидностью банка
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы работы обусловлена тем, что в области банковского бизнеса существует на сегодняшний момент множество неразрешенных проблем. Опыт нескольких кризисов банковской системы России доказал, что одним из главных условий стабильности кредитной организации является взвешенное управление ликвидностью. Необходимо отметить, что в этой сфере российская банковская система обладает значительной спецификой.
Особенностью является то, что порядка 90 % в общем количестве банков составляют коммерческие банки малого и среднего размера. Ограниченное количество и объем совершаемых операций, высокая зависимость от внешних факторов, высокий уровень волатильности ресурсной базы делает эту группы банков сектором повышенного риска.
Несмотря на многочисленность данной группы банков, приходится констатировать, что не существует адекватного подхода к процессу управления ликвидностью ни со стороны регулирующих органов, ни со стороны менеджмента данных кредитных организаций.
Несмотря на большой интерес экономистов к проблеме управления ликвидностью банка и увеличение теоретических и практических разработок в области методологии банковского финансового анализа наблюдается отсутствие единой методологической и методической базы, позволяющей оценивать один из важных показателей финансовой устойчивости банка - ликвидность.
Внутрибанковский анализ ликвидности позволяет своевременно определить, оценить и спрогнозировать вероятность возникновения внутренних проблем в банке. Его результаты необходимы для обоснования стратегии и принятия управленческих решений банком в области поддержания достаточного уровня ликвидности баланса, управления риском несбалансированной ликвидности банка и формирования организационной подструктуры управления ликвидностью.
Решение проблемы эффективного управления ликвидностью банка напрямую связано с раскрытием сущности понятий «ликвидность», «платежеспособность», «риск ликвидности», характеристикой функций, задач управления ликвидностью, совокупности факторов, влияющих на ликвидность банка, методов управления ликвидностью.
Целью работы является анализ банковской ликвидности и разработка методики совершенствования управления банковской ликвидностью.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- Исследовать теоретические основы управления ликвидностью кредитных организаций.
- Провести анализ и оценку ликвидности коммерческого банка.
- Разработать основные направления повышения ликвидности банка.
Объектом исследования является деятельность российских коммерческих банков.
Предметом исследования является механизм анализа и регулирования ликвидности коммерческого банка.
Методологическую основу исследования составляют современные научные управленческие подходы, в частности, системный и
ситуационный, к исследованию проблемы управления, анализа и оценки состояния ликвидности в банке.
В качестве методов анализа ликвидности банка использовались фундаментальные положения в области финансов, банковского дела, менеджмента, раскрывающие теоретические и практические аспекты управления ликвидностью и риском несбалансированной ликвидности коммерческого банка, изложенные в трудах российских и зарубежных экономистов: И.Т. Балабанов, О.И. Лаврушин В.И.Колесников и др.
Ликвидность банка на протяжении многих лет была вне сферы традиционного экономического анализа, поэтому отсутствовала даже общая постановка проблемы. С началом рыночных преобразований категория «ликвидность коммерческого банка» стала привлекать внимание исследователей, появились работы российских экономистов Ю. Пашкуса, В. Усоскина, О. Лаврушина, которые в той или иной мере затрагивали проблемы ликвидности коммерческих банков и банковской системы в целом (банковской ликвидности).
В ходе реформирования банковской системы России осознавались сущность и природа изменений ликвидности коммерческих банков, осваивались методы их предупреждения и регулирования. Различные аспекты ликвидности нашли отражение в трудах В. Усоскина, И. Ларионовой. Вместе с тем уровень теоретической проработки этих вопросов в российской экономической науке остается недостаточным.
В работе были использованы основные положения федеральных законов РФ, положения и инструкции Центрального Банка РФ, бухгалтерская отчетность и другие материалы ОАО «РосЕвроБанк».
На основе результатов, полученных в ходе проведения исследования, предложенную модель управления ликвидностью рекомендуется использовать в процессе деятельности коммерческих банков.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА
1.1. Сущность, виды и экономические нормы ликвидности
Вопрос о сущности коммерческого банка является дискуссионным. Разнообразие трактовок можно объединить в рамках «операционного» и «функционального» подходов. Наиболее четко отражает сущность банка функциональный подход, с точки зрения которого сущность банка выражается через функции, выполняемые в экономике. Вопрос о функциях банка также является дискуссионным.
Положительной чертой функционального подхода является то, что выполняемые банками функции выделяются как неотъемлимый специфический атрибут этих организаций. В этом случае нет необходимости привязки к конкретным операциям банков, что допускает динамичность изменений экономики и появление новых банковских операций. Он сводится к тому, что экономические законы разделения труда и экономии рабочего времени обусловили тот факт, что для осуществления специфической группы денежных отношений в обществе исторически выделились особые организационно-экономические структуры, которые, специализируясь на тех или иных отношениях, добиваются их наиболее эффективной реализации.
На основании анализа дискуссионных точек зрения, автор считает целесообразным выделение наряду с посреднической функции банков, которая присутствует во взглядах большинства авторов, также расчетно-мультипликативной функции коммерческих банков в экономической системе как выражающих специфическую сущность этих субъектов экономики. При этом выполнение данных функций коммерческими банками непосредственно связано с особенностью структуры денежных потоков, проходящих через банки.
Банк как организатор денежных потоков представляет собой потоки между всеми субъектами экономики: частными лицами, фирмами, государством. Все потоки происходят посредством принятия на себя банком финансовых обязательств и выдачи банком денежных средств, принимая взамен обязательства других субъектов экономики. Это возможно, так как банк является держателем счетов всех субъектов экономики и может увеличивать или уменьшать сумму денежных средств на счетах в зависимости от того, какие действия субъект производит со своими денежными средствами.
Посредническая функция, в общем виде, может быть представлена как роль банков в перемещении денежных средств (денежных потоков) от ресурсоизбыточных субъектов к ресурсодефицитным. Расчетно-мультипликативную функцию также, в целях упрощения, можно представить как способность банков создавать денежную массу в результате движения денежных потоков в экономике на основе эффекта мультипликативного расширения банковских депозитов.
На основе специфической трактовки функций коммерческих банков, а также особенностей его функционирования определить, что коммерческий банк – это финансовый посредник, специфика которого заключается в организации денежных потоков между субъектами экономики и способности создавать дополнительный объем денежной массы на основе мультипликативного расширения банковских депозитов.
Организация денежных потоков предполагает, прежде всего, необходимость обеспечивать равновесие денежных потоков, проходящих через банк, так как без этого невозможно представить его нормальную деятельность. Отсюда, одной из основных проблем, которую необходимо постоянно решать в процессе банковской деятельности – это проблема ликвидности.
Не существует единого мнения по определению ликвидности коммерческого банка. Многие авторы дают разные трактовки в определении ликвидности коммерческого банка. Так, Панова Г. С. определяет ликвидность как «способность банка обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву»[1]. Ларионова И. В. считает, что «ликвидность банка это его способность приобретать наличные средства на финансовом и денежном рынках или в Центральном банке по разумной цене для обеспечения своевременности платежей по своим обязательствам и удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах»[2].
Тагирбеков К. Р. отмечает, что «ликвидность коммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые»[3].
Несколько иной подход к понятии «ликвидность банка» у авторов финансово-кредитного словаря и сводится уже не только к выполнению обязательств, но и к поддержанию ликвидности баланса. «Ликвидность банков – способность банков обеспечить своевременное выполнение своих обязательств. Определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов»[4].
В целом ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в Центральном банке и осуществлять эмиссию акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, других долговых инструментов.
Ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:
- проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);
- возвращать кредиторам (вкладчикам) средства, как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);
- удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному и овердрафтному кредитованию;
- погашать выпускаемые банком ценные бумаги;
- отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам) и т. д.
Таким образом, для коммерческого банка ликвидность является необходимым условием его финансового состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций.
Однако для более четкого понимания проблемы необходимо выделить из понятия ликвидности банка понятие его платежеспособности.
Так, Пещанская И.В.[5] определяет платежеспособность банка как способность проводить расчеты и отвечать по обязательствам клиентов в полном объеме в установленные сроки на конкретный момент, определенную дату.
Лаврушин О.И.[6] сводит сущность понятия «ликвидность» к способности банка выполнять свои обязательства. Он рассматривает понятие «ликвидность» в качестве критерия надежности банка и определяет «ликвидность банка» как динамическое состояние, а «платежеспособность банка» как состояние на определенную дату, выражающееся в своевременном выполнении банком обязательств на эту дату.
Понятие платежеспособности является, по сути более узким, чем понятие ликвидности, поскольку платежеспособность – статический показатель деятельности банка. Данные понятия необходимо различать также и потому, что в банковской практике, и особенно в современных российских условиях, часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в платежеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей. С одной стороны, это вызвано объективными трудностями и политической обстановкой в стране, а с другой – говорит о неустойчивости банков и банковской системы в целом, т. к. разрывы в платежеспособности демонстрируют слабость финансового состояния и недостаточно высокое качество управления в российских банках.
На основании вышеизложенного можно заключить, что ликвидность коммерческого банка является комплексным показателем. Для его наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот») и перспективная ликвидность («прогноз»)[7].
Понятие ликвидности запаса подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами.
Таким образом, ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на определенный момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. Однако такой показатель недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Это проявляется, в частности, в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времени в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы – утрачивает способность отвечать по обязательствам. Чтобы снять данное противоречие и наделить банк оружием против неликвидности в будущем, был разработан более прогрессивный и комплексный подход к характеристике ликвидности-определение ликвидности потока.
Ликвидность-поток показывает состояние ликвидности-запаса в будущем, т. е. позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка изменить структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) и, следователю, характеризуют текущую, или краткосрочную ликвидность банка.
Ликвидность-прогноз отличается от ликвидности-потока тем, что первая форма ликвидности дополнительна связана с оценкой текущего и будущего риска активных и пассивных операций банка.
Из сравнения трех вышеперечисленных характеристик ликвидности, следует, что наиболее эффективным для целей поддержания и управления ликвидностью является определение ликвидности-потока, так как именно этот подход позволяет оценить способность банка реально определить свое состояние, своевременно предотвращать ухудшение сложившегося объективно необходимого уровня ликвидности, а также изменять в течение определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.
Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву.
Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный разрыв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.
Степень риска несбалансированной ликвидности зависит от:
- Качество депозитной базы банка, образуемой из средств юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитах и сберегательных вкладах. Критерием депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Меньшей стабильностью обладают остатки срочных и сберегательных депозитов, они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.
- Зависимость банка от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты, которые в различных пределах не представляют угрозы для ликвидности, наоборот, позволяют устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах то это свидетельствует о нестабильном положении банка и плохой конъюнктуре рынка (табл.1).
- Менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка.
- Общая экономическая и политическая обстановка в стране создают предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивают стабильность экономической основы деятельности банков.
- Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства связан с функционированием фондового рынка.
- Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на различный срок.
- Система рефинансирования Банком России коммерческих банков. Посредством ее источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Банка России.
- Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимного сотрудничества с коммерческими банками. Для повышения эффективности сотрудничества нужно сместить фокус с формальной оценки количественных параметров на глубокую профессиональную, качественную и своевременную диагностику. Ее внедрение необходимо в связи с созданием системы гарантирования вкладов; переходом на МСФО; важностью оценки перспектив деятельности банков, а не только их текущего статуса и прошлых ошибок. Можно выделить такие параметры качественной диагностики, как оценка бизнес-перспектив деятельности банка; оценка финансовой устойчивости банка; оценка качества процедур управления в банке; оценка качества менеджмента и корпоративного управления.
В материалах Всемирного Банка платежеспособность связывается с положительной величиной собственного капитала банка. Капитал со знаком “минус” означает неплатежеспособность банка. В такой трактовке платежеспособность основывается на капитале банка, как гарантийном фонде покрытия взятых на себя обязательств. В других странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов. В соответствии с Инструкцией Банка России от 16 января 2004 года №110-И “Об обязательных нормативах банков” в РФ действуют следующие нормативы деятельности коммерческого банка:
Норматив достаточности капитала (Н1) определяется по формуле (1):
(1)
Где
К – капитал,
Ар – активы, взвешенные с учетом риска,
Крв - кредитный риск по внебалансовым инструментам,
Крс - кредитный риск по срочным сделкам,
РР - величина рыночного риска,
Рц, Рк, Рд - суммы созданных резервов под обеспечение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 3 и 4 группы риска.
Минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от собственных средств банка. Если собственные средства 5 млн. евро и выше, минимально допустимое значение - 10%. Если уставный капитал меньше 5 млн. евро, минимально допустимое значение - 11%.
Данный показатель характеризует, сколько рублей собственного капитала банка приходится на 1 рубль рискованных активов.
Значение коэффициента, превышающее 10%, оценивается Центральным банком как наилучшее (т.е. на 1 рубль рискованных активов должно приходиться не менее 10 копеек собственного капитала банка), а значение менее 6% - как наихудшее.
Н2 - норматив мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле (2):
(2)
где Лам - высоколиквидные активы,
ОВм - обязательства до востребования.
Минимально допустимое значение норматива - 15%.
Н3 - норматив текущей ликвидности рассчитывается по формуле (3):
(3)
где Лат - ликвидных активов банка,
ОВт - обязательства до востребования сроком погашения до 30 дней.
Минимально допустимое значение норматива - 10%.
Н4 - норматив долгосрочной ликвидности рассчитывается по формуле (4):
(4)
где К – капитал банка,
Крд - поручительства сроком погашения свыше года,
ОД - обязательства сроком погашения свыше года.
Максимально допустимое значение норматива - 120%.
Н14 - норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами рассчитывается по формуле (5):
(5)
где ЛАдм - высоколиквидные активы драгоценных металлов в физической форме
ОДдм - обязательства по драгоценным металлам до востребования сроком погашения в течение 30 дней.
Минимально допустимое значение норматива - 5%.
Нормативы рисков по активным операциям
Н6 - максимальный размер риска на первого заемщика или группу связанных заемщиков устанавливается по формуле (6):
, (6)
где:
Крз-предоставленные кредиты;
К - капитал банка.
Максимально допустимое значение норматива - 25%.
Взаимосвязанными называются заемщики, связанные между собой экономическими или юридическими отношениями.
Неоднозначность трактовки понятия ликвидности коммерческого банка во многом связано с тем, что оно рассматривается многими авторами в различных аспектах. Понятие банковской ликвидности применяется в различных трактовках. При этом акцент делается, в основном на способности банка выполнять обязательства своевременно и без значительных потерь. По мнению автора, такой подход не совсем корректно отражает эту сферу деятельности банка.
Ликвидность коммерческого банка следует рассматривать как специфическую форму ликвидности хозяйствующего субъекта, специфика которого, прежде всего связана с выполняемыми функциями. Следствием этого является специфичность денежных потоков, организацией движения которых занимается банк.
Для банка крайне важной является реальная и потенциальная возможность обеспечивать равновесие входящих и исходящих денежных потоков в настоящем и будущем. При этом необходимо отметить, что ликвидность коммерческого банка это динамическое состояние, то есть оно характеризуется не столько статическими показателями баланса (хотя этот фактор необходимо учитывать) сколько способностью банка проводить активную политику в области управления ликвидностью. Она характеризуется умением грамотно подходить к вопросам определению уровня соотношения уровня ликвидных активов и наличием резервных источников, за счет которых может быть покрыт отрицательный разрыв в денежных потоках.
Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность коммерческого банка – это динамическое состояние банка, характеризующееся способностью обеспечивать равновесие проходящих через него денежных потоков без ущерба для прибыльности. Банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву.
1.2. Ликвидность банковского баланса
Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.
Для определения суммы совокупного риска активов вводится пять групп активов, различающихся по степени. По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход[8].
Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше дохода имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу и сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял. Классификация активов с точки зрения присущих рисков рассматривается в официальной отчетности как основной способ оценки их качества, данный подход не может быть единственным, ибо активы, обладающие низким уровнем риска, но не приносящие доход или приносящие нестабильный доход, вряд ли можно считать качественными.
В связи с этим к числу других важнейших признаков качества активов следует отнести: их доходность (рентабельность) и ликвидность. Качество активов также находится в прямой зависимости от целесообразности их структуры, диверсифицированности операций, от объема активов с теми ли иными признаками проблемности или непостоянства.
Диверсифицированность активов показывает степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения.
Показателем диверсифицированности активов является структура активов банка. Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.
Выполнять задачу управления ликвидностью, поддерживая ее на требуемом уровне коммерческий банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны ЦБ России. Банкам, ориентированным на коммерческий успех, необходим постоянный поиск новых форм работы на рынке капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что требует создания устойчивой и в тоже время гибкой банковской системы. Требуется качественная отработка всего кредитно-денежного механизма и совершенствование структуры управления им.
Для сохранения ликвидности на требуемом уровне банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность того, что банк понесет нежелательные для него убытки, является риск потери (нехватки) ликвидности. Риск потери ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные денежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств. Риск потери ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую (табл. 1).
Риск потери ликвидности оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при реализации активов, так и пассивной части – из-за повышения издержек на привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией. Когда пассивы привлекаются по сложившимся на рынке ставкам.
Финансовый менеджмент банка в процессе своей деятельности должен решать весьма противоречивые задачи. Называемые функциями управления банковской ликвидности:
- Удовлетворение спроса на кредиты и пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;
- Сохранение надежности банка на финансовом рынке при минимизации снижения доходности за счет неприбыльной продажи активов;
- Ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов и оптимизации совокупной прибыли банка.
Процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.
Таблица 1
Риск потери ликвидности
|
Актив баланса |
Пассив баланса |
|
Количественный риск |
|
|
Имеются ли фактически в наличии активы, которые можно было бы реализовать: денежные и приравненные к ним средства; ценные бумаги; драгоценные металлы и природные драгоценные камни; имущество и капитальные вложения банка |
Есть ли возможность приобретения средств в необходимых размерах: кредитов ЦБ; межбанковских кредитов; средств на расчетные (текущие) и депозитные счета от юридических и физических лиц |
|
Ценовой риск |
|
|
Риск отрицательного изменения цены, по которой могут быть проданы активы: невозможность продажи активов по номиналу или без скидок изменение процентных ставок относительно периода покупки активов |
Увеличение процентных ставок, по которым могут быть привлечены пассивы: увеличение ставки рефинансирования ЦБ; увеличение процента по МБК из-за возросшего риска для кредиторов и конкретных условий кредитования; необходимость увеличения процента, уплачиваемого при привлечении средств физических и юридических лиц, для стимулирования более активного притока средств |
|
Риск управления активами – возможность возникновения потерь при реализации активов по заниженной цене или отсутствие активов для продажи |
Риск управления пассивами – потенциальный риск приобретения средств по слишком высокой цене или их недоступность |
Для регулирования уровня ликвидности межбанковский кредит является наиболее приемлемым для коммерческих банков, так как его отличают надежность, значительная величина ресурсов, которую можно получит в предельно сжатые сроки, сравнительно более длительное время пользования по сравнению с другими видами ресурсов. Коммерческие банка в необходимых случаях могут формировать свои пассивы и за счет кредитов ЦБ РФ, предоставляемых для развития экономики. Однако существенного влияния на состояние ликвидности коммерческих банков они не оказывают, поскольку предоставляются для кредитования конкретных программ.
Главная функция собственных средств банка заключается в защите интересов акционеров, вкладчиков, всех кредиторов банка. Основное место в структуре собственных средств банков принадлежит уставному капиталу.
Временно свободные средства специальных фондов и нераспределенная прибыль в определенной мере могут выполнять функцию обеспечения обязательств банка перед клиентами. В дальнейшем эти фонды расходуются по целевому назначению, а нераспределенная прибыль, как правило, направляется на выплату дивидендов. В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляется посредствам ряда методов, к которым, в частности, относится метод распределения активов[9].
При использовании данного метода определяется несколько центров ликвидности. Это вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность.
Вклады до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения. Большая их часть направляется в резервы первой очереди, т.е. средства на счетах обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе. И только относительно небольшая доля вкладов до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.
Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных вкладов и депозитов, будут ниже по сравнению с предыдущими, а поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере – в первичные и вторичные резервы, в незначительной части – в ценные бумаги.
Таким образом можно сделать вывод, что ликвидность коммерческого банка следует рассматривать как специфическую форму ликвидности хозяйствующего субъекта, специфика которого, прежде всего связана с выполняемыми функциями. Следствием этого является специфичность денежных потоков, организацией движения которых занимается банк.
1.3. Основные теории управления ликвидностью банка
Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков.
Прежде всего, следует четко разделить подходы и механизмы оценки риска ликвидности и динамического управления ликвидностью банка. Если вопрос оценки риска ликвидности является вопросом статической оценки ликвидности активов и пассивов банка[10] (коэффициентный анализ, анализ ликвидности баланса – подход "запаса") и не позволяет дать ответа на вопрос о количественном состоянии ликвидности в определенный момент в будущем, то динамическое управление, учитывающее текущие и появление будущих активов и пассивов банка, является основным признанным и российскими, и зарубежными авторами, принципом управления ликвидностью коммерческого банка[11].
Оптимальным из существующих подходов к динамическому анализу состояния банка является прогноз денежных потоков. Его эффективность по сравнению с другими подходами обоснована в исследовании и подтверждена существующими рекомендациями Банка России. Однако, являясь основным инструментом управления ликвидностью, прогноз денежных потоков (платежный календарь) сам по себе не дает комплексного решения исследуемой проблемы, поскольку не отражает всех возможных текущих и будущих обстоятельств функционирования банка. Более того, в научной и практической литературе отсутствует строгий общепринятый подход к использованию механизма динамического управления ликвидностью в целом[12].
С целью предложения такой системы управления ликвидностью в исследовании были рассмотрены и классифицированы элементы механизма управления ликвидностью, эффективные при разработке комплексного решения динамического управления ликвидностью банков. К таким элементам относятся, в первую очередь, кризисное моделирование деятельности банка, математическое моделирование отдельных показателей функционирования банка (применение моделей, адаптированных или специально разработанных для оценки как рисков ликвидности, так и возможных кассовых разрывов в прогнозе денежных потоков). Необходимость применения данных элементов при прогнозировании состояния ликвидности подтверждена проведенным анализом исследований, а также существующими вопросами практического применения подходов динамического управления ликвидностью, предложенных российскими и зарубежными авторами.
Можно сформулировать общие требования к информационной инфраструктуре банка, позволяющей оперативно консолидировать необходимую для осуществления прогноза информацию и использовать получаемые в результате анализа выводы в стратегической и повседневной деятельности банка.
Необходимыми инструментами для построения механизма управления ликвидностью банка должны являться методологический аппарат прогноза денежных потоков и кризисного моделирования, математические методы, позволяющие получать объективную оценку будущего состояния ликвидности банка, а также соответствующая информационная инфраструктура банка, интегрированная в общую систему оценки банковских рисков и позволяющая в режиме реального времени аккумулировать всю необходимую для анализа и прогноза ликвидности информацию и оперативно использовать полученные результаты прогнозирования.
В качестве базы механизма управления ликвидностью Шальнов П.С. предлагает провести классификацию банковских данных и денежных потоков банка (исторические, текущие и прогнозные), осуществить дифференциацию целей и сроков прогноза и предложить формат представления прогноза денежных потоков (платежного календаря).
В соответствии с принятой в работе классификацией денежных потоков, детерминированными являются только собственные операции банка[13], все потоки по клиентским операциям (включая срочные), являются случайными и подлежат оценке. Форма платежного календаря, предложенная в работе, позволяет учитывать такую классификацию денежных потоков.
В первую очередь следует определить механизм прогноза будущих показателей деятельности банка (притока/оттока средств, величины различных групп пассивов) на основе подхода ARIMA[14]. Выбор данной формы моделей обусловлен с одной стороны, результатами проведенного в первой главе анализа, с другой – предъявленными к платежному календарю требованиями.
Модели класса ARIMA предполагают высокий уровень гибкости и с учетом классификации денежных потоков позволяют нивелировать недостатки вероятностного и динамического подходов[15], применяемых в отдельности друг от друга.
Необходимо при управлении ликвидностью использовать математические модели, которые позволяют:
- учитывать историческое поведение банковских данных;
- давать прогноз показателей применительно к определенному периоду времени;
- оперативно включать в анализ новые внешние данные (как самого ряда, так и регрессоров), своевременно корректировать и, при необходимости, изменять модели прогноза соответствующих показателей.
Возможности способа моделирования могут быть использованы при дальнейшей разработке сценариев деятельности банка. Важным преимуществом использования предложенной модели послужило то, что проводимый анализ и прогноз показателей деятельности банка позволяет учитывать волатильность денежных потоков и давать прогноз[16], моделирующий одновременно:
- общий тренд в направлении спроса и предложения денег банку со стороны клиентов;
- сезонные колебания (квартальные, месячные) денежных потоков;
- возможные циклические колебания экономики (например, резкий скачок в спросе на кредиты в периоды высокой инвестиционной активности и сужение предложения депозитов);
то есть прогноз, описывающий большое количество внешних обстоятельств функционирования банка. Данный факт, в свою очередь, позволяет минимизировать число альтернативных сценариев до двух.
С учетом способа моделирования целесообразно применения трех сценариев:
- эволюционное развитие (основной сценарий, описывается с использованием результатов математического моделирования);
- кризис отдельного банка;
- сценарий системного банковского кризиса.
Основными параметрами сценария кризиса банка является снижение доверия со стороны всех институтов финансового рынка вследствие предполагаемых или существующих у банка проблем с активами. Сценарий системного кризиса предполагает панику в банковском секторе или разрушение одного из рынков капитала. Причем оба кризисных сценария сложно отделить друг от друга, поскольку кризис отдельного банка может спровоцировать кризис всей системы, также как и системный кризис неизбежно затрагивает операции отдельного банка.
Также некоторыми учеными предлагается порядок взаимодействия различных подходов к управлению ликвидностью с элементами контроллинга деятельности банка:
- процедурой бизнес-планирования;
- оценкой рисков ликвидности (GAP-анализ, оценка выполнения нормативов и требований Банка России и т.д.);
- оценкой кредитных и рыночных рисков (процентного, валютного и фондового риска), а также с процентной и продуктовой политикой банка.
Принятие эффективных управленческих решений в процессе управления ликвидностью будет возможно при постоянном взаимодействии указанных элементов. Только в случае такого взаимодействия возможно управление ликвидностью, учитывающее риски несбалансированности баланса (GAP-анализ), параметры бизнес-планирования, возможности применения финансовых инструментов и изменения рыночной политики банка, а также результаты постоянно проводимой оценки кредитных и рыночных рисков банка.
Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать ("перемещать") либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, т. е. если при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке.
В качестве первоклассного источника ликвидных средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов. При этом ценные бумаги должны были отвечать следующим критериям[17]:
- высокое качество;
- короткий срок погашения;
- реализуемость;
- отсутствие кредитного и процентного рисков;
- возможность продажи с краткосрочным уведомлением.
Согласно теории ожидаемого дохода, ликвидность банка можно прогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция не отрицает предыдущие теории, но исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.
Теория управления пассивами опирается на возможности привлечения с денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка.
Управление пассивами в широком смысле представляет собой деятельность банка, связанную с привлечение средств вкладчиков и других кредиторов и определением (регулированием) структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле под управлением пассивами (пассивными операциями) понимаются действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости. Подобные операции считаются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы на привлечение средств с доходами, получаемыми от их вложения[18].
Для эффективного управления ликвидностью рассматриваемому банку необходимо организовать взаимодействие между его подразделениями.
Перед тем как приступить к оценке ожидаемого дохода от размещения временно свободных средств и риска, сопровождающего этот процесс, необходимо сделать небольшой акцент на схеме взаимодействия подразделений банка при управлении ликвидностью Известно, что основой для управления ликвидностью, как правило, служат прогноз платежной позиции банка и выполнение операций на денежном рынке для ее укрепления. При прогнозировании платежной позиции должен проводиться учет заключенных сделок и выполненных обязательств, прогноз предстоящей бизнес-активности и т. д.
Сведения, необходимые для формирования финансового плана, могут загружаться из учетных систем, работающих в банке, и/или предоставляются сотрудниками соответствующего подразделения банка.
Помимо использования информационных систем, необходимо непосредственное взаимодействие подразделения, отвечающего за управление ликвидностью банка, с другими подразделениями банка с целью обмена необходимой информацией. Как правило, Отдел банковского менеджмента является подразделением, отвечающим за состояние ликвидности кредитной организации. В идеале у каждого банка должны быть нормативные документы, например, схема или регламент, которые бы жестко закрепляли обязанности по предоставлению той или иной информации за определенными подразделениями.
Правильное построение организационного взаимодействия — одно из важнейших условий четкой работы банка и быстрого реагирования на возникающие проблемы.
Очевидно, что для обеспечения оперативного управления ликвидностью Отделу банковского менеджмента необходима разнообразная информация, которой располагают другие подразделения банка.
В рамках данной дипломной работы предлагается следующая схема организационно-информационного взаимодействия подразделений ОАО «РосЕвроБанк» при управлении мгновенной (в течение одного дня) ликвидностью кредитной организации (рис. 1).
Рис. 1. Информация, предоставляемая в Отдел банковского менеджмента в целях оперативного управления мгновенной ликвидностью
Элементами этой схемы являются подразделения банка, взаимодействующие между собой.
От кредитного управления могут быть получены данные о планируемой выдаче кредитов, о досрочных и плановых погашениях кредитов и выплатах процентов по ним, а также информация о плановых списаниях и внешних поступлениях средств в счет погашения задолженности на текущий день.
Управление по работе с клиентами может информировать о планируемом движении средств по клиентским счетам (ожидаемые крупные зачисления и списания VIP-клиентов).
Сотрудники валютного управления располагают сведениями о всех известных и ожидающихся на текущий день списаниях и поступлениях денежных средств в валюте, в том числе о возможной конвертации валют, а также предоставляют данные об операциях с драгоценными металлами.
В бухгалтерии собирается информация о суммах и сроках перечисления/возврата налоговых платежей, а также о платежах банка по хозяйственным сделкам.
В расчетном центре можно получить сведения обо всех банковских платежах, о состоянии корреспондентского счета (субсчета) в РКЦ (расчетно-корреспондентском центре) и прочих счетов ностро, сведения о состоянии счетов лоро и клиентских платежей, окончательные выписки со счета банка; входящие и исходящие документы, промежуточные выписки со счета банка, информацию об объемах платежных документов (сумма, количество документов), не принятых к обработке в предыдущий день.
В управлении ценных бумаг собирается информация обо всех (в том числе ожидающихся) поступлениях и списаниях по ценным бумагам (векселя и депозитные сертификаты).
От экономического управления могут поступать сведения о планируемом движении средств по фондам обязательных резервов, страхования вкладов и о выполнении обязательных нормативов перед Банком России; сведения о движении средств по счетам клиентов банка (приток / отток) за предыдущий день, расчет объема ликвидных активов нормативов Н2 (норматив мгновенной ликвидности) и Н3 (норматив текущей ликвидности).
В операционно-кассовом управлении собирается информация об остатках операционной кассы, банкоматов, о потребности в наличных деньгах, об общей сумме невыбранных лимитов овердрафтного кредитования, о векселях (оплачиваемых и выдаваемых).
Дополнительные офисы / филиалы предоставляют следующие сведения в Отдел банковского менеджмента:
- уведомление о задержке отправки платежей в установленное время,
- информацию о платежах, не произведенных в предыдущий операционный день,
- данные о фактических списаниях со счетов за текущий день (RUB).
Back-офис предоставляет информацию о текущем состоянии кредитного портфеля.
Вышеописанные данные могут предоставляться в электронном виде (в том числе посредством внутренней электронной почты и Интернета), по телефону, с помощью бумажных носителей.
Информация, влияющая на состояние мгновенной ликвидности, должна быть передана незамедлительно в текущий операционный день.
Таким образом, сформированная выше схема взаимодействия позволяет учитывать имеющуюся информацию, «концентрировать» ее в Отделе банковского менеджмента и прогнозировать значение платежной позиции банка как на текущий день, так и на последующие дни (при необходимости). Прогноз рублевой позиции может осуществляться в режиме реального времени с учетом уже произведенных и ожидаемых платежей.
Итак, можно сделать вывод, что для банка крайне важной является реальная и потенциальная возможность обеспечивать равновесие входящих и исходящих денежных потоков в настоящем и будущем. При этом необходимо отметить, что ликвидность коммерческого банка это динамическое состояние, то есть оно характеризуется не столько статическими показателями баланса (хотя этот фактор необходимо учитывать) сколько способностью банка проводить активную политику в области управления ликвидностью. Она характеризуется умением грамотно подходить к вопросам определению уровня соотношения уровня ликвидных активов и наличием резервных источников, за счет которых может быть покрыт отрицательный разрыв в денежных потоках.
[1] Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. – М. : Финансы и статистика, 2008. – С. 34 – 35.
[2] Ларионова И. В. Реорганизация коммерческих банков – М.: Финансы и статистика, 2010. – С. 213.
[3] Основы банковской деятельности (Банковское дело) / под. ред. К. Р. Тагирбекова. – М. : ИНФРА-М; Весь Мир, 2009. – С. 144 – 145.
[4] Финансово-кредитный словарь / гл. ред. В. В. Гарбузов. – М. : Финансы и статистика, 2008. – Т. 2. – С.159.
[5] Пещанская И. В. Банковское дело. – М. : Финансы и статистика, 2010. – С. 414.
[6] Банковское дело / под ред. Лаврушина О.И. - М. : Финансы и статистика.- 2008. - С. 127.
[7] Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник / Л. Г. Батракова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М .: Логос, 2008. – 367 с.
[8] Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. - М.: Финстатинформ.- 2010. - С.97.
[9] Иванов В. Расчет лимитов межбанковского кредитования на основе кластерного анализа платежеспособности и ликвидности контрагентов // Аналитический банковский журнал. 2008. - №4. - С.67.
[10] Нормативы ликвидности Банка России, по своей сути, также служат для оценки риска ликвидности кредитной организации.
[11] Что отражено в рекомендациях Банка России по управлению ликвидностью. Письмо Банка России от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций"
[12] Формат и представление данных, порядок составления объективного прогноза денежных потоков банка.
[13] Операции с ценными бумагами, движение средств по операциям межбанковского кредитования, операциям с Банком России (РЕПО, кредиты, депозиты), то есть инструменты с детерминированным движением средств.
[14] Autoregressive Integrated Moving Average. В рамках моделей этого класса предполагается, что текущие значения временного ряда, сглаженные путем включения параметров скользящего среднего, зависят от его предыдущих значений, выраженных авторегрессиоными параметрами.
[15] В вероятностных оценивается возможная величина изменения каких-либо показателей деятельности банка (по сути, статические модели, модели "запаса"), в динамических – возможный избыток/дефицит средств в будущем (модели "потока"). Основным недостатком вероятностных моделей является их статичность (дается оценка риска изменения возможного показателя без динамики изменения), динамических – случайность будущих изменений (несмотря на возможность оценки будущих разрывов в ликвидности описанные модели работают с номинальными сроками погашения активов/пассивов, а также предполагают случайность прогноза клиентских денежных потоков).
[16] При наличии объективной базы данных за 5-7 лет.
[17] Симонов К.И. Управление банковской ликвидностью и рисками // Русская мысль. - 2009. №2. - С.12.
[18] Симонов К.И. Управление банковской ликвидностью и рисками // Русская мысль. - 2009. №2. - С.14.
